ภาวะตลาดหุ้นรายวัน - บล.ทิสโก้
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -2.32 จุด สวนทางภูมิภาค-ขายทำกำไร หุ้นไทยเปิดเช้ากระโดดขึ้นทันที 13 จุด รับข่าวดีผลการเลือกตั้งกรีซ จากพรรคหนุนแผนรัดเข็มขัดชนะการเลือกตั้ง แต่ภาคบ่ายค่อย ๆ ไหลลง โดยเฉพาะในชั่วโมงสุดท้าย จนปิดตลาดติดลบ หลังผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสเปนและอิตาลีพุ่งสูงกว่า 7% และ 6% ตามลำดับ ต่างชาติขายสุทธิ 875 ลบ. ทิศทางตลาดวันนี้ : ทรงตัวกรอบแคบ วิตกสเปน รอผลประชุม G20 หุ้นโลกเมื่อคืนปิด +/- กรอบแคบไร้ทิศทาง แม้ได้ข่าวดีผลการเลือกตั้งกรีซหนุนช่วงเปิดตลาด แต่ถูกบดบังด้วยผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสเปนและอิตาลีที่พุ่งสูงขึ้นอีก (สเปน +28 bps มาที่ 7.16% สูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ ส่วนอิตาลี +15 bps มาที่ 6.08%) หลังจากสเปนเปิดเผยหนี้เสียภาคธนาคารในเดือน เม.ย. เพิ่มขึ้นเป็น 8.72% หรือมีมูลค่า 1.53 แสนล้านยูโร สูงสุดในรอบ 18 ปี คาดตลาดหุ้นไทยจะทรงตัวในกรอบแคบ รอผลประชุม G20 วันนี้ แนวต้าน 1170-1175 แนวรับ 1155-1160 กลยุทธ์การลงทุน : มีหุ้นแล้วถือทนแกว่ง หาจังหวะอ่อนตัวสะสมเพิ่ม ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (18 มิ.ย.) พลิกมาติดลบสวนทางหุ้นเพื่อนบ้านที่ปรับขึ้น 1-2% เรามองเป็นแรงขายทำกำไรระยะสั้นเนื่องจากนลท.ยังไม่มั่นใจสถานการณ์หนี้ยุโรป อย่างไรก็ดีในช่วงเวลา 2-3 สัปดาห์ข้างหน้าน่าจะอยู่ในแนวโน้มซิกแซกขึ้นตราบใดที่ SET ยังยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ 1143-1150 จุด มองเป้าสั้นแถว 1200-1220 จุดยังเป็นไปได้สูง ดังนั้นส่วนที่ลงทุนไปแล้ว ถือทนแกว่ง และหาจังหวะอ่อนตัวสะสมเพิ่ม หุ้นพื้นฐานที่เราชอบ คือ ADVANC, CPF, DCC, IVL, KBANK, PTTGC, SCB, SIRI, SPALI, TUF, TVO สำหรับหุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวกเหมาะสำหรับเทรดดิ้งระยะสั้น คือ QH, SGP, SIRI, TRC, UKEM หุ้นเด่นเล่นสั้น : SIRI, TRC SIRI – ได้รับการตอบรับที่ดีจากการไปโรดโชว์ที่สิงคโปร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยอดจองบ้านรวม 5 เดือนแรกของปีนี้ SIRI สูงสุดที่ 1.65 หมื่นลบ. (เป้าทั้งปีตั้งไว้ที่ 3.6 หมื่นลบ.) เพิ่มขึ้น 85% YoY เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ +10% YoY ส่งผลให้แนวโน้มกำไรยังโตต่อเนื่อง PER ปีนี้ยังต่ำกว่า 7x และมีเงินปันผลมากกว่า 7% ล่าสุดเป็นหุ้นเข้าใหม่ใน SETHD งวด 2H55 มูลค่าเหมาะสม 2.43 บ. (CONSENSUS) TRC – บริษัทคาดจะได้งานใหม่ 1 พันลบ.ในเร็ว ๆ นี้ ซึ่งจะทำให้ backlog เพิ่มจาก 4 พันลบ. เป็น 5 พันลบ. เพียงพอรองรับรายได้ถึงปี 57 ส่วนเป้ารายได้ปีนี้ที่ 3 พันลบ. โต 36% จากปีก่อนเป็นไปได้สูง โดยจะรับรู้ในปีนี้ราว 3 พันลบ. PER ต่ำเพียง 6.2 เท่า ปันผล 3-4% มูลค่าเหมาะสม 5 บ. (CONSENSUS) กระแสข่าวเด่นภายในประเทศ BOT : ธปท.มองเสถียรภาพระบบการเงินไทยขณะนี้ยังอยู่ในเกณฑ์ดี, ศก.เข้มแข็ง ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) มองเสถียรภาพระบบการเงินของไทยในปัจจุบันยังอยู่ในเกณฑ์ดี สถาบันการเงินยังมีความมั่นคง และพื้นฐานเศรษฐกิจยังมีความเข้มแข็ง ขณะที่มองว่าปัญหาเศรษฐกิจของยุโรป ถือเป็นความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดในขณะนี้ (รอยเตอร์) DELTA : มั่นใจกำไร Q2 โตรับออเดอร์ลูกค้าสั่งเพียบ DELTA ฟันธงกำไรไตรมาส 2/2555 ทะยานสูงกว่าไตรมาส 1/2555 หลังออเดอร์จากลูกค้าหลักทยอยเข้ามาต่อเนื่อง เล็งส่งสินค้ามาร์จิ้นสูงเข้าลุยตลาด หวังดันมาร์จิ้นปีนี้พุ่งกว่า 25% คาดรายได้รวมปี 2555 เติบโตไม่ต่ำกว่า 10% (ทันหุ้น) LH : ขยับราคาขายบ้าน 4-5% ดันผลงานเข้าเป้า LH ผู้บริหาร "อดิศร ธนนันท์นราพูล" ลั่นขยับราคาขายบ้านเพิ่ม 4-5% เกือบทุกโครงการจากปัจจัยต้นทุนค่าแรงพุ่ง แต่ภาพรวมกำลังซื้อก็ยังดีอยู่ พร้อมการันตียอดขายทั้งปี 2555 โตตามนัดที่ 15% จากปีก่อนทำไว้ 1.85 หมื่นล้านบาท (ทันหุ้น) MCOT : อัดรายการใหม่มั่นใจรายได้ปีนี้โต 10% สนใจประมูลทีวีดิจิตอล MCOT มั่นใจรายได้โต 10% จ่อประมูลทีวีดิจิตอล มูลค่า 1 พันล้านบาท พร้อมโชว์ 20 รายการใหม่ครึ่งปีหลัง ภายใต้สโลแกน "Edutainment and Beyond" ตอบย้ำแนวคิดสังคมอุดมปัญญาที่บริษัทยึดถือเป็นแนวทางตลอดการดำเนินธุรกิจและสาระบันเทิงคุณภาพจาก 4 มิติ (ทันหุ้น) PTTEP : ส่งก๊าซแหล่ง M9 คืนพม่างดออกความเห็นเชลล์แข่งซื้อ Cove PTTEP เชื่อปริมาณก๊าซแหล่ง M9 สูงกว่า 300 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน และพร้อมทำตามแผนส่งก๊าซแหล่ง M9 กลับพม่าตามคำขอและปฏิเสธออกความเห็นเกี่ยวกับกรณีเชลล์เตรียมยื่นเอกสารในอีก 2 สัปดาห์ข้างหน้าซื้อหุ้น บริษัท Cove Energy สู่ระดับ 1.4 พันล้านปอนด์ อ้างยังไม่รู้รายละเอียด (ทันหุ้น) SIRI : เนื้อหอมกองทุนนอกปลื้มหุ้นดี P/E ต่ำ-ยอดขายกระฉูด 3.6 หมื่นล้าน SIRI เนื้อหอมกองทุนต่างชาติรุมจีบ มอง P/E ต่ำเพียง 10 เท่า คาดยอดขายปีนี้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ 3.6 หมื่นล้านบาท ส่วนรายได้ปีนี้แตะ 2.8 หมื่นล้านบาท เติบโต 40% ขณะที่เข้าอยู่ใน SETHD ชี้หนุนปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้น (ข่าวหุ้น) THANA : คืนชีพ Q2 พลิกกำไร THANA ส่งซิกผลงาน Q2/2555 พลิกเป็นกำไรจาก Q1/2555 ที่ขาดทุน 17.68 ล้านบาท เหตุไม่มีตั้งสำรองน้ำท่วม-ยอดโอนบ้านพุ่ง ด้านเอ็มดี มั่นใจปีนี้รายได้ทะยาน 20% จากปีก่อน พร้อมเดินหน้าผุดโปรเจ็กต์ใหม่ 900 ล้านบาท โกยยอดขายเพิ่ม (ทันหุ้น) THANI : สินเชื่อทะลักทำกำไรปี 55 โตกว่า 30% THANI ส่งซิกผลประกอบการไตรมาส 2/2555 สุดหรู เติบโตกว่า 30% ด้าน "วิรัตน์ ชินประพินพร" เน้นตลาดรถบรรทุกโชว์ยิลด์สูง 14-15% (ทันหุ้น) TUF : ย้ำรายได้ทะลุแสนล้านดีมานด์สูง-ขยายธุรกิจไม่ยั้ง TUF รับแรงหนุนบาทอ่อนหนุนงบไตรมาส 2/55 แจ่ม เชื่อรายได้ปีนี้โตตามเป้ามากกว่า 1 แสนล้านบาท เหตุดีมานด์ตลาดดีต่อเนื่อง ราคาปลาทูน่าทรงตัวระดับสูงยืน 2.2 พันเหรียญต่อตัน ส่วน D/E ปีนี้คาดลดเหลือ 0.70 เท่า (ข่าวหุ้น) กระแสข่าวเด่นต่างประเทศ G20 : จี-20 เล็งยืนยันให้เงินทุนหนุน IMF แม้ปฏิรูปสิทธิโหวตล่าช้า ผู้นำกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วและกำลังพัฒนา 19 ประเทศ รวมทั้งสหภาพยุโรป (จี-20) มีแนวโน้มที่จะยืนยันว่า จี-20 จะปล่อยกู้ครั้งใหม่ให้แก่กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (ไอเอ็มเอฟ) เพื่อให้ไอเอ็มเอฟนำเงินไปใช้ในการต่อสู้กับวิกฤติการเงิน ถึงแม้ประเทศตลาดเกิดใหม่บางประเทศไม่พอใจกับความล่าช้าในการได้รับสิทธิลงคะแนนเพิ่มเติมในไอเอ็มเอฟ (รอยเตอร์) GREECE : เยอรมนีส่งสัญญาณผ่อนปรนกรีซยืดเวลาปรับลดหนี้ตามข้อตกลง นายกีโด เวสเตอร์เวล รมว.ต่างประเทศเยอรมนี ส่งสัญญาณว่ากรีซอาจได้รับการผ่อนปรนจากยูโรโซนในการปฏิบัติตามมาตรการให้ความช่วยเหลือทางการเงิน นายเวสเตอร์เวลระบุว่ามาตรการให้ความช่วยเหลือทางการเงินวงเงิน 1.30 แสนล้านยูโรนี้ ไม่ใช่สิ่งที่สามารถยกเลิกได้โดยจะไม่มีการเจรจาต่อรองใหม่เพื่อเปลี่ยนแปลงมาตรการนี้อย่างเต็มรูปแบบ แต่อาจมีการให้เวลามากขึ้นแก่กรีซในการปฏิบัติตามเงื่อนไข (รอยเตอร์) INDIA : ธ.กลางอินเดียประกาศตรึงดอกเบี้ยที่ 8% หวั่นลดดบ.หนุนเงินเฟ้อ ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ประกาศตรึงอัตราดอกเบี้ยและสัดส่วนการสำรองเงินสดสำหรับธนาคารพาณิชย์ ซึ่งตรงข้ามกับการคาดการณ์ที่ว่าทางธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ธนาคารกลางเตือนว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจจะทำให้สถานการณ์เงินเฟ้อย่ำแย่ลง ทั้งนี้ RBI ตรึงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 8% และคงสัดส่วนการสำรองเงินสดสำหรับธนาคารพาณิชย์ไว้ที่ 4.75% (รอยเตอร์) JAPAN : บีโอเจปรับเพิ่มคาดการณ์ส่งออก, ผลผลิต ขณะเตือนผลกระทบวิกฤติยูโรโซน ธนาคารกลางญี่ปุ่น (บีโอเจ) ได้ปรับเพิ่มการประเมินภาวะส่งออกและผลผลิต แต่ก็เตือนถึงความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวของจีนและผลกระทบจากวิกฤติหนี้ของยุโรป (รอยเตอร์) JAPAN : เทสโก้เล็งขายธุรกิจในญี่ปุ่นแก่อิออน ปิดฉากความพยายามเจาะตลาด 8 ปี บริษัทเทสโก้ของอังกฤษเปิดเผยว่าบริษัทจะขายธุรกิจในญี่ปุ่นครึ่งหนึ่งให้แก่บริษัทอิออน คอร์ป ซึ่งเป็นผู้ค้าปลีกรายใหญ่อันดับ 2 ของญี่ปุ่น โดยนับเป็นการยุติความพยายาม 8 ปีของเทสโก้ในการเจาะตลาดค้าปลีกที่แข็งแกร่งของญี่ปุ่น บริษัทผู้ค้าปลีกต่างประเทศหลายแห่งต่างประสบความยากลำบากในญี่ปุ่นเนื่องจากรสนิยมที่ไม่แน่นอนของผู้บริโภค, ภาวการณ์แข่งขันสูง และภาวะเงินฝืดที่ยืดเยื้อมานานซึ่งทำให้กำไรลดลง ขณะที่คาร์ฟูร์จากฝรั่งเศส และบู๊ทส์จากอังกฤษอยู่ในกลุ่มบริษัทที่ถอนตัวจากญี่ปุ่นในช่วง 1 ทศวรรษที่ผ่านมา (รอยเตอร์) SPAIN : แบงก์ชาติสเปนเผยหนี้เสียภาคธนาคารพุ่งสูงสุดในรอบกว่า 18 ปี ธนาคารกลางสเปนเปิดเผยว่า หนี้เสียในภาคธนาคารสเปนพุ่งขึ้นสู่ระดับ 8.72% ในพอร์ทสินเชื่อธนาคารในเดือนเม.ย. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเม.ย.1994 และเพิ่มขึ้นจาก 8.37% ในเดือนมี.ค.นอกจากนี้ หนี้ค้างชำระเพิ่มขึ้น 4.7 พันล้านยูโร (5.9 พันล้านดอลลาร์)จากเดือนมี.ค. สู่ระดับ 1.53 แสนล้านยูโรในเดือนเม.ย. หนี้ค้างชำระของภาคธนาคารของสเปนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ภาวะฟองสบู่ในตลาดอสังหาริมทรัพย์แตกเมื่อ 4 ปีก่อน และอัตราว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงกว่าระดับเฉลี่ยของยุโรปถึงกว่า 2 เท่า (รอยเตอร์) โทรศัพท์: (66) 2633-6999 โทรสาร: (66) 2633-6490 E-mail: tiscoresearch@tisco.co.th โดย สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 19 มิ.ย. 2555
