หุ้นร้อน

หุ้นร้อน

บมจ.ปตท.อะโรเมติกส์:PTTAR

ทยอยขายทำกำไร

คาดPTTAR ประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 2/52 ที่ 5,041 ล้านบาท คิดเป็นกำไรต่อหุ้น 1.70 บาท เติบโต 23% จากช่วงเดียวกันปีก่อน โดยเป็นผลมาจากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของธุรกิจอะโรเมติกส์, ผลกำไรจากการทำประกันความเสี่ยงราคาน้ำมันและราคาอะโรเมติกส์และผลกำไรจากสต๊อกน้ำมัน

อย่างไรก็ตามคาดว่าผลประกอบการไตรมาส 3/52 มีแนวโน้มอ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญจากไตรมาส 2/52 ค่าการกลั่นสิงคโปร์เฉลี่ยไตรมาส 3/52 ถึงปัจจุบันลดลงมาอยู่ที่ 2.11 เหรียญ/บาร์เรล จาก 4.11 เหรียญ/บาร์เรลในไตรมาสก่อน ก็เป็นอีกปัจจัยลบที่จะฉุดผลการดำเนินงานในไตรมาสสาม

จากกำไรครึ่งปีแรกที่คิดเป็น 98% ของประมาณการกำไรเดิมของฝ่ายวิเคราะห์บล.กิมเอ็งฯ (ส่วนใหญ่เป็นกำไรสต๊อกน้ำมัน) ทำให้ปรับประมาณการกำไรปีนี้ขึ้น 36% เป็น 9,398 ล้านบาทหรือ 3.17 บาท/หุ้น จากผลดังกล่าวทำให้ราคาหุ้นเป้าหมายปรับเพิ่มขึ้นเป็น 22 บาท อ้างอิงอัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น (พีอี เรโช) 7 เท่า (ลดลงจาก 9 เท่าเนื่องจากแนวโน้มผลกำไรที่เป็นขาลงในครึ่งปีหลัง) แม้ราคาหุ้นปัจจุบันจะมีช่วงปรับขึ้นหรืออัพไซด์ อยู่ 12% จากราคาเหมาะสมใหม่ แต่แนวโน้มขาลงในครึ่งปีหลังทำให้คาดว่าราคาหุ้นจะอ่อนตัวลงได้ จึงคงคำแนะนำ ทยอยขายทำกำไร โดยหาจังหวะการฟื้นตัวของราคาหุ้นจากผลประกอบการไตรมาส 2/52 เป็นจังหวะในการขายทำกำไร

ที่มา: บล.กิมเอ็งฯ

บมจ.ธนาคารกรุงศรีอยุธยา:BAY

ซื้อเมื่ออ่อนตัว

BAY รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/52 ที่ 1,752 ล้านบาท สูงกว่าที่คาดไว้จากรายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโตดีเกินคาด 16.8% จากไตรมาสแรกและ 13.1% จากช่วงเดียวกันปีก่อน สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมการเป็นตัวแทนจำหน่ายประกัน (Bancassurance) เป็นสำคัญ สำหรับกำไรสุทธิงวด 6 เดือนแรกอยู่ที่ 2,780 ล้านบาท คิดเป็น 51% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 2552

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) สำหรับไตรมาส 2/52 อยู่ที่ 3.94% ลดลงเล็กน้อย 0.2% จากปีก่อน แต่เพิ่มขึ้นสูง 0.46% จากไตรมาสก่อน สาเหตุหลักเกิดจากการลดลงอย่างรวดเร็วของอัตราดอกเบี้ยในไตรมาส 4/51 และ 1/52 ส่งผลกระทบทันทีต่อรายได้เงินให้สินเชื่อ ในขณะที่ผลกระทบที่ทำให้ต้นทุนทางการเงินลดลงจะทยอยเกิดขึ้นภายหลัง เนื่องจากส่วนใหญ่เป็นเงินฝากประจำ โดยเงินฝากเหล่านี้ได้ทยอยครบกำหนดและเปลี่ยนเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในไตรมาส 2/52

BAY รายงานยอดสินเชื่อคงค้าง ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2552 ที่ 556,160 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21,034 ล้านบาท หรือ 3.93% จากสิ้นไตรมาสก่อน สาเหตุหลักเกิดจากการเข้าซื้อกิจการ AIGRB และ AIGCC แต่สินเชื่องวด 6 เดือนแรกยังคงลดลงเล็กน้อย 917 ล้านบาท หรือ 0.16% จากสิ้นปีก่อน สาเหตุหลักมาจากความต้องการสินเชื่อที่ลดลงตามภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว โดยธนาคารสามารถชดเชยการหดตัวของสินเชื่อจากธุรกิจปกติด้วยสินเชื่อที่เกิดจากการเข้าซื้อกิจการดังกล่าวจำนวนประมาณ 21,000 ล้านบาท ส่งผลให้สัดส่วนสินเชื่อรายย่อยของธนาคารเพิ่มขึ้นจาก 32% เป็น 35%

จากแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์และผลประกอบการที่ดีขึ้น ทำให้ต้นทุนเงินลงทุน (cost of equity) ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 11.5% จาก 12 % ส่งผลให้มูลค่าที่เหมาะสมเพิ่มขึ้นจาก 15.00 บาท/หุ้น เป็น 17.20 บาท/หุ้น อ้างอิงกับ 1.18 เท่าของมูลค่าทางบัญชีปี 2552 ซึ่งมองว่า BAY มีโอกาสเติบโตที่สูงในธุรกิจสินเชื่อรายย่อย ดังนั้นจึงคงคำแนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว

ที่มา: บล.กิมเอ็งฯ

บมจ.ท่าอากาศยานไทย: AOT

ทยอยสะสม

AOT รายงานตัวเลขงวดไตรมาส 3/52 (เม.ย. - มิ.ย.) มีผู้โดยสารขาออก 5.77 ล้านคน ลดลง 18.1% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และจำนวนเที่ยวบินที่ 86,712 เที่ยว ลดลง 11.3% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ดีกว่าที่ฝ่ายวิเคราะห์ บล.กิมเอ็งฯ คาดไว้ ปริมาณขนส่งลดลงสาเหตุหลักมาจากผลของฤดูกาลท่องเที่ยวที่ซบเซา และปัญหาไข้หวัดใหญ่ 2009

คาดการณ์รายได้ค่าธรรมเนียมการใช้สนามบิน ที่ 1,982 ล้านบาท ลดลง 20% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และรายได้ค่าธรรมเนียมลงจอดอากาศยานที่ 684 ล้านบาท ลดลง 35% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ซึ่งลดลงมากเนื่องจากการลดค่าธรรมเนียมลงจอดอากาศยาน 30% ตั้งแต่เดือน พ.ค. 2552 บริษัทจะรับรู้รายได้ค่าเช่าพื้นที่ส่วนเกินสุทธิจากบริษัท คิงเพาเวอร์ฯ จำนวน 240 ล้านบาท ซึ่งมีการรับรู้ไปบางส่วนแล้วเหลือที่จะรับรู้ในงวดไตรมาส 3 ราว 100 ล้านบาท ดังนั้นคาดว่า AOT จะมีกำไรสุทธิไตรมาส 3/52 ที่ 441 ล้านบาท (0.31 บาท/หุ้น) ลดลง 88% จากช่วงเดียวกันปีก่อน โดยคาดว่ามีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 424 ล้านบาท จากเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยน

ยังคงประเมินมูลค่าหุ้นที่ 31 บาท/หุ้น โดยใช้วิธีคิดลดกระแสเงินสดของปีบัญชีหน้า 2552/53 - ปี 2561/62 รวม 10 ปี อัตราคิดลดที่ 13% ราคาหุ้นปัจจุบันมีส่วนต่างจากราคาเหมาะสมเพียง 7.8% ดังนั้นจึงปรับคำแนะนำเป็น ทยอยสะสม

ที่มา :บล.กิมเอ็งฯ

Advertisement Replay Ad
แซ่บเว่อร์ ดิว อริสรา ล่องเรือสำราญ เซ็กซี่แหวกอก-อวดบั้นท้าย

แซ่บเว่อร์ ดิว อริสรา ล่องเรือสำราญ เซ็กซี่แหวกอก-อวดบั้นท้าย

ชิงมอบตัว! พี่เขยปฏิเสธ ไม่ได้ข่มขืนสาวพิการ

ชิงมอบตัว! พี่เขยปฏิเสธ ไม่ได้ข่มขืนสาวพิการ

โดนด่าจนต้องยอมเปิดตัว "แจ๊คจิลล์"  ยอมรับเป็นจอมขมังเวทย์ รวย 100 ล้านเพราะเล่นมนต์ตา

โดนด่าจนต้องยอมเปิดตัว "แจ๊คจิลล์" ยอมรับเป็นจอมขมังเวทย์ รวย 100 ล้านเพราะเล่นมนต์ตา

ด็อจ เปิดใจหลังมีข่าวเป็นมือที่สาม ทำ แตงโม แต๊งค์ สัมพันธ์สั่นคลอน

ด็อจ เปิดใจหลังมีข่าวเป็นมือที่สาม ทำ แตงโม แต๊งค์ สัมพันธ์สั่นคลอน

หวิดเป็นโศกนาฏกรรม เมียหยอกทำปืนลั่นใส่กกหูผัวสาหัส

หวิดเป็นโศกนาฏกรรม เมียหยอกทำปืนลั่นใส่กกหูผัวสาหัส

สุดโหด หน่วยคอมมานโดทัพอากาศจีน 100 คนผ่านแค่ 50

สุดโหด หน่วยคอมมานโดทัพอากาศจีน 100 คนผ่านแค่ 50

นึกว่าหมูป่า...ชาวบ้านในจีนบังเอิญเจอ เสือตัวอ้วน กลางหิมะในป่า

นึกว่าหมูป่า...ชาวบ้านในจีนบังเอิญเจอ เสือตัวอ้วน กลางหิมะในป่า

ภาพเต็ม ฉลองแต่งงาน โอ๊ต - จีน่า อุ้มลูกเป็นพยานรัก

ภาพเต็ม ฉลองแต่งงาน โอ๊ต - จีน่า อุ้มลูกเป็นพยานรัก

รวบ! วรรณา โยงบึ้มราชประสงค์ปี 58 คาสุวรรณภูมิหลังหนีไปตุรกี คุมสอบ

รวบ! วรรณา โยงบึ้มราชประสงค์ปี 58 คาสุวรรณภูมิหลังหนีไปตุรกี คุมสอบ

กอล์ฟ ย้ำชัดๆ ไม่เลิก ขวัญ ไม่ลงรูปคู่ไม่ใช่เพราะหมดโปรฯ

กอล์ฟ ย้ำชัดๆ ไม่เลิก ขวัญ ไม่ลงรูปคู่ไม่ใช่เพราะหมดโปรฯ

แห่พิสูจน์ ชิงช้าโรงเรียนแกว่งเอง ลือเป็นที่ป่าช้าเก่า

แห่พิสูจน์ ชิงช้าโรงเรียนแกว่งเอง ลือเป็นที่ป่าช้าเก่า

เครื่องบินเจ็ทฝึกบินทัพอากาศสหรัฐฯ ตก นักบินดับ 1 เจ็บ 1

เครื่องบินเจ็ทฝึกบินทัพอากาศสหรัฐฯ ตก นักบินดับ 1 เจ็บ 1

เปิดภาพกล้องวงจรปิด! ไทม์ไลน์วินาทีหาม "น้องเมย" ก่อนเสียชีวิต

เปิดภาพกล้องวงจรปิด! ไทม์ไลน์วินาทีหาม "น้องเมย" ก่อนเสียชีวิต

ผบ.ตร.เผยปม 'น้องเมย' นตท.ตาย เป็นเรื่องปกติ

ผบ.ตร.เผยปม 'น้องเมย' นตท.ตาย เป็นเรื่องปกติ

"ตูน" บาดเจ็บกล้ามเนื้อ หมอให้พัก 3 วัน เริ่มวิ่งอีก 25 พ.ย. ยอด 316 ล้าน

"ตูน" บาดเจ็บกล้ามเนื้อ หมอให้พัก 3 วัน เริ่มวิ่งอีก 25 พ.ย. ยอด 316 ล้าน

เติ้ล ตะวัน ต้อนรับสมาชิกใหม่บ้านจารุจินดา ภรรยาสาวคลอดลูกแล้ว

เติ้ล ตะวัน ต้อนรับสมาชิกใหม่บ้านจารุจินดา ภรรยาสาวคลอดลูกแล้ว

ภูเขาไฟอากุงบนเกาะบาหลีปะทุ พ่นควันสูง 700 ม.

ภูเขาไฟอากุงบนเกาะบาหลีปะทุ พ่นควันสูง 700 ม.

หวานชื่น โอ๊ต จีน่า ฉลองแต่งงาน ให้ลูกชายเป็นคนถือแหวน

หวานชื่น โอ๊ต จีน่า ฉลองแต่งงาน ให้ลูกชายเป็นคนถือแหวน

แอฟ น้ำตาคลอรับเลิก สงกรานต์ เกือบปี แต่ยังไม่เซ็นใบหย่า

แอฟ น้ำตาคลอรับเลิก สงกรานต์ เกือบปี แต่ยังไม่เซ็นใบหย่า

นักนิติวิทยาฯชี้ นำอวัยวะ ‘น้องเมย’ ออกเป็นเรื่องปกติ แต่ยังมีข้อสงสัย

นักนิติวิทยาฯชี้ นำอวัยวะ ‘น้องเมย’ ออกเป็นเรื่องปกติ แต่ยังมีข้อสงสัย

ส่งอีเมล์ให้เพื่อน

ส่งให้เพื่อนหลายคนใส่ “,” (ส่งพร้อมกันมากสุด 50 อีเมล์)

ส่งอีเมล์