บล.ทรีนีตี้ แนะซื้อ HEMRAJ เป้า 1.3บ.

บล.ทรีนีตี้ แนะซื้อ HEMRAJ เป้า 1.3บ.

บล.ทรีนีตี้ : HEMRAJ แนะนำซื้อ โดยมีราคาเป้าหมาย 1.3 บาท ต้นปี 2553 ขายที่ได้แล้วกว่า 400 ไร่              แนะนำซื้อโดยมีราคาเป้าหมาย 1.3 บาท โดยมีประเด็นพิจารณาดังนี้ (1) ผลประกอบการไตรมาส 4/52 คาดมีรายได้ 483 ล้านบาท ลดลง 37% YoY และมีกำไรสุทธิ 107 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40% YoY (2) คาดผลประกอบการผ่านจุดต่ำไปแล้วในปี 2552 หลังต้นปี 2553 ขายที่ดินได้แล้วกว่า 400 ไร่ (ปี 2552 ขายได้เพียง 144 ไร่) คิดเป็น 50% จากเป้าหมายการขายที่ดินปี 2553 ที่บริษัทตั้งเป้าไว้ที่ 800 ไร่ นอกจากรายได้จากการขายที่ดินในปี 2553 จะเพิ่มขึ้น ยังมีรายได้จากขายคอนโดมิเนียมเพิ่มเข้ามาด้วย คาดปี 2553 มีรายได้ 3,921 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 88.7% YoY และมีกำไรสุทธิ 1,133 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 114% YoY               คาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/52 โต 40% YoY ผลประกอบการไตรมาส 4/52 คาดมีรายได้ 483 ล้านบาท ลดลง 37% YoY และมีกำไรสุทธิ 107 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40% YoY รวมทั้งปี 2552 คาดมีรายได้ 2,363 ล้านบาท ลดลง 54% YoY และมีกำไรสุทธิ 530 ล้านบาท ลดลง 61% YoY สาเหตุที่รายได้และกำไรสุทธิปี 2552 ปรับตัวลดลงมากเนื่องจากในปี 2552 รายได้จากการขายที่ดินลดลงมากหลังบริษัทขายที่ดินได้เพียง 144 ไร่ ต่ำที่สุดในกลุ่ม (AMATA ขายได้ 250 ไร่ ROJNA ขายได้ 400 ไร่)              ผลประกอบการปี 2553 จะกลับมาฟื้นตัว จากรายได้จากการขายที่ดินและรายได้จากการขายโครงการคอนโดมิเนียมที่เพิ่มขึ้น หลังไตรมาส 1/53 บริษัทสามารถขายที่ดินได้แล้วว่า 400 ไร่ คิดเป็น 50% จากเป้าหมายการขายที่ดินปี 2553 ที่บริษัทตั้งเป้าไว้ที่ 800 ไร่ เทียบกับปี 2552 ที่ขายที่ดินได้เพียง 144 ไร่ นอกจากรายได้จากการขายที่ดินที่เพิ่มขึ้นแล้ว ยังมีคอนโดมิเนียมที่ชิดลมที่บริษัทเริ่มเปิดขายใหม่แล้วในช่วงไตรมาส 4/52 โดยมีมูลค่าที่เหลือรอขายอีกจำนวน 1,492 ล้านบาท ซึ่งในปี 2552 บริษัทไม่มีรายได้จากการขายคอนโดมิเนียม ดังนั้นจึงคาดว่าผลประกอบการของบริษัทได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในปี 2552 คาดปี 2553 มีรายได้ 3,921 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 88.7% YoY และมีกำไรสุทธิ 1,133 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 114% YoY             แนะนำซื้อโดยมีราคาเป้าหมายที่ 1.3 บาทต่อหุ้น เนื่องจากผลประกอบการปี 2553 ที่จะฟื้นตัวกลับมาดี รวมถึงข่าวดีในเรื่องการขายที่ดินในช่วงไตรมาส 1/53ได้ถึง 400 กว่าไร่ โดยเราปรับประมาณยอดขายที่ดินขึ้นจากเดิม 400 ไร่ เป็น 600 ไร่ ทำให้เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2553 ขึ้น 40% เนื่องจากบริษัทสามารถขายที่ดินได้มากกว่าที่เราคาดไว้เดิม แต่ยังคงราคาเป้าหมายตามเดิมที่ 1.3 บาท (PBV 1.4 เท่า)    

ผบ.ตร.ย้ำตั้งเสาธงชาติใหม่สูง36ม.ไม่เกี่ยวฮวงจุ้ย

ผบ.ตร.ย้ำตั้งเสาธงชาติใหม่สูง36ม.ไม่เกี่ยวฮวงจุ้ย

ผบ.ทอ.ประดับเครื่องหมายให้2นักบินหญิง

ผบ.ทอ.ประดับเครื่องหมายให้2นักบินหญิง

หน.คสช.ใช้ม.44พักงาน72ขรก.โกงลอต8มีปลัดจว.,ตร.

หน.คสช.ใช้ม.44พักงาน72ขรก.โกงลอต8มีปลัดจว.,ตร.

บุญส่งเร่งกำหนดกรอบงานสอบสวนปราบโกงลต.

บุญส่งเร่งกำหนดกรอบงานสอบสวนปราบโกงลต.

น.1รู้คนซื้อตู้เย็นแช่แข็งศพแล้วอุบรายละเอียด

น.1รู้คนซื้อตู้เย็นแช่แข็งศพแล้วอุบรายละเอียด

ผู้ว่าธปท.ชี้ศก.ไทยต้องแก้โครงสร้าง

ผู้ว่าธปท.ชี้ศก.ไทยต้องแก้โครงสร้าง

พ่อค้าร้องตร.ถูกมาเฟียเผากระบะวอดทั้งคัน

พ่อค้าร้องตร.ถูกมาเฟียเผากระบะวอดทั้งคัน

จตุพร ซัด ป.ป.ช.ละเลยความยุติธรรม

จตุพร ซัด ป.ป.ช.ละเลยความยุติธรรม

ผวจ.สุพรรณฯห่วงชาวบ้านริมท่าจีน-พบท่วม3อ.แล้ว

ผวจ.สุพรรณฯห่วงชาวบ้านริมท่าจีน-พบท่วม3อ.แล้ว

เหนือกลางอีสานตอ.ใต้ฝั่งตะวันตกฝนตกชุกกทม.80%

เหนือกลางอีสานตอ.ใต้ฝั่งตะวันตกฝนตกชุกกทม.80%

ศาลปค.กลางชี้เพิกถอนพาสปอร์ตทักษิณไม่ผิด

ศาลปค.กลางชี้เพิกถอนพาสปอร์ตทักษิณไม่ผิด

ตามคาด!คลินตัน ชนะทรัมป์ดีเบตชิงเก้าอี้ผู้นำUSA62%

ตามคาด!คลินตัน ชนะทรัมป์ดีเบตชิงเก้าอี้ผู้นำUSA62%

สยอง หนุ่มนิรนามถูกทำร้าย ศพลอยคูเมืองใกล้ประตูท่าแพ

สยอง หนุ่มนิรนามถูกทำร้าย ศพลอยคูเมืองใกล้ประตูท่าแพ

ทหารนราฯยึดระเบิด-อุปกรณ์อื้อคาดเตรียมใช้ป่วน

ทหารนราฯยึดระเบิด-อุปกรณ์อื้อคาดเตรียมใช้ป่วน

ตร.เร่งตรวจลายมือศพแช่แข็งคาดถูกฆ่าปาดคอ

ตร.เร่งตรวจลายมือศพแช่แข็งคาดถูกฆ่าปาดคอ

FBIยัน2ผตห.ปลอมพาสปอร์ตเป็นอเมริกัน

FBIยัน2ผตห.ปลอมพาสปอร์ตเป็นอเมริกัน

ตร.พัทยาแต่งเพลงร้องให้กำลังใจจนท.รัฐฯทั่วประเทศ

ตร.พัทยาแต่งเพลงร้องให้กำลังใจจนท.รัฐฯทั่วประเทศ

วิษณุโยนป.ป.ช.ตรวจสอบครอบครัวพล.อ.ปรีชา

วิษณุโยนป.ป.ช.ตรวจสอบครอบครัวพล.อ.ปรีชา

พฐ.พบสารเคมีในบ้านคดีฆ่าหั่นศพแช่แข็ง

พฐ.พบสารเคมีในบ้านคดีฆ่าหั่นศพแช่แข็ง

เปิดภาพสวีท หม่ำ เท่ง โหน่ง ตลกร้อยล้านกับภรรยาสุดรัก

เปิดภาพสวีท หม่ำ เท่ง โหน่ง ตลกร้อยล้านกับภรรยาสุดรัก

ส่งอีเมล์ให้เพื่อน

ส่งให้เพื่อนหลายคนใส่ “,” (ส่งพร้อมกันมากสุด 50 อีเมล์)

ส่งอีเมล์