บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะหุ้น 25/01/53
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 25/01/53ข่าวร้ายยังมีเข้ามามาก..ดังนั้นถอยไปรอดูต่ำกว่า 700 จุดก่อน!! ปลายสัปดาห์ที่ผ่านมาที่เราแนะนำให้ถือหุ้นเพื่อรอลุ้นรีบาวนด์ต่อในช่วงต้นสัปดาห์นี้ที่บริเวณ 720 จุด เราขอปรับกลยุทธ์เป็นกลับมาเน้นขายเหมือนเดิม เพราะเชื่อว่าโอกาสหุ้นขึ้นยังยากหลังศาลมีคำสั่งยกคำร้อง 30 โครงการในมาบตาพุดที่ขอให้ยกเว้นคำสั่งคุ้มครองชั่วคราว ซึ่งจะทำให้หุ้นที่เกี่ยวข้องในกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีซึ่งมีน้ำหนัก 1 ใน 3 ของตลาดกลับมากดดันตลาดอีกครั้ง (ประกอบกับราคาน้ำมันก็ไม่ได้เป็นตัวช่วย) ขณะที่ Dow Jones เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาก็ปรับลงถึง 216 จุด ส่วน VIX พุ่งขึ้นถึง 23% ภายในวันเดียว ราคาน้ำมัน ทอง และโภคภัณฑ์อื่นๆ ปรับลง ในทางตรงกันข้ามเม็ดเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำอย่างเห็นได้ชัด ทำให้ดอลลาร์ยังคงแข็งค่า และ Yield ของพันธบัตรรัฐบาลต่ำสุดในรอบหลายเดือน ขายแล้วยังไม่แนะนำให้รีบเข้าซื้อเพราะเชื่อว่ามีโอกาสหลุดต่ำกว่า 700 จุดสูง เราขอถอยการตั้งรับมาอยู่ที่ 680 - 690 จุดแทน ดังนั้น ช่วงนี้แนะนำให้ถือเงินสดเพิ่มขึ้น หรือเลือกลงทุนเฉพาะหุ้นที่จ่ายปันผลสูงเช่น BCP, AIT, TRT, SPALI, GFPT, TMT, TVO, HANA, KSL ประเด็นสำคัญวันนี้ ไฮไลท์วันนี้อยู่ที่ประเด็นมาบตาพุดที่สร้างความผิดหวัง ศาลปกครองกลางมีคำสั่งยกคำร้อง 30 โครงการในมาบตาพุดที่ขอยกเว้นคำสั่งคุ้มครองชั่วคราว โดย 30 โครงการดังกล่าวมีบริษัทในเครือของ SCC, PTTCH, กลุ่ม PTT, VNT, LOXLEY ทั้งนี้ เอกชนคาดว่าการก่อสร้างจะหยุดชะงักอย่างน้อย 10 เดือนถึง 1 ปี คำตัดสินของศาลดังกล่าวสร้างความผิดหวังให้ภาคเอกชน และจะทำให้ตลาดผิดหวังด้วย เพราะหมายถึง 64 โครงการจะถูกระงับต่อไป สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทถูกปกคลุมด้วยข่าวร้ายทั้งแนวคิดของโอบามาที่จะจำกัดการทำการทำกำไรของแบงก์ผ่าน Proprietary trading ความไม่แน่นอนว่าวุฒิสภาจะโหวตให้ Bernanke เป็นประธาน Fed เป็นสมัยที่ 2 หรือไม่ การเลือกตั้งใน Massachusettes ที่รัฐบาลเสียที่นั่งในวุฒิสภาให้พรรค Republican จะทำให้การโหวตนโยบายต่างๆ ยากขึ้น บรรยากาศต่างๆ ส่งผลให้ดัชนีความกลัวหรือ VIX index สัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นถึง 53% (วันศุกร์วันเดียวบวกถึง 23.2%) มาอยู่ที่ 27.43 จุด แม้ว่าบริษัทประมาณ 78% ของ S&P500 ที่ประกาศแล้ว (ประมาณ 20% ประกาศผลประกอบการแล้ว) มีผลประกอบการดีกว่านักวิเคราะห์ แต่แทนที่หุ้นจะขึ้นกลับถูกขายมากกว่า ส่งผลให้ Dow Jones เมื่อวันศุกร์ปรับลง 216 จุด และทำให้ทั้งสัปดาห์ 436 จุดหรือ -4.1% ส่วน S&P500 -3.9% ราคาโภคภัณฑ์ปรับลงเช่นเดียวกัน น้ำมันสัปดาห์ที่ผ่านมา -4.7% มาปิดต่ำกว่า US$75 ส่วนทองสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง US$36 มาปิดที่ US$1,090 ต่ำสุดในรอบ 1 เดือน ขณะที่ราคาของสินทรัพย์ประเภท Safe heaven ปรับตัวขึ้น โดย Dollar index สัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวขึ้น (แข็งค่า) 1.7% ราคาพันธบัตรปรับขึ้นเพราะ Demand สูงขึ้น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทน Yield ลดต่ำลง ธปท. คงเป้า GDP เดิม ธปท. ได้มีการทบทวนประมาณการเศรษฐกิจปีนี้ โดยสรุปว่ายังคงคาดการณ์ GDP ปีนี้ว่าจะเติบโต 3.3% - 5.3% เท่ากับที่คาดการณ์ในครั้งก่อน (ฝ่ายกลยุทธ์ของเราคาด 3.5%) และคาดการณ์ GDP ปี 2009 -2.7% และคาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปปีนี้จะอยู่ที่ 3% - 5% ลดลงจากเดิมที่คาดไว้ 3.5% - 5.5% ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะอยู่ที่ 1.3% - 2.3% ลดลงจากเดิมที่คาด 1.5% - 2.5% IVL จะขายหุ้นให้ประชาชนทั่วไป (IPO) 400 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 10.20 บาท คิดเป็นเงินที่ระดมทุนได้เพียง 4,080 ล้านบาท บริษัทคาดว่าจะนำหุ้นเข้าตลาดได้ในวันที่ 5 ก.พ. นี้ ราคาดังกล่าวต่ำกว่าที่บริษัทคาดว่าจะได้ในช่วงแรกคือประมาณ 1 หมื่นล้านบาท หรือประมาณ 11.36 บาท/หุ้น เราเชื่อว่าน่าจะเป็นเพราะสภาพตลาดหุ้นไทยที่มีความไม่แน่นอนสูงในระยะนี้จึงทำให้ไม่เป็นที่ต้องการของนักลงทุนมากเท่าที่ควร อย่างไรก็ตาม บริษัทจะปรับสัดส่วนการแลกหุ้น IRP เพิ่มขึ้นตามที่ได้บอกไว้ตอนแรก ซึ่งเราคำนวณได้ประมาณ 1.415 หุ้น IRP : 1IVL เพิ่มจากเดิม 1.232 IRP : 1 IVL Technical View : “ตลาดยังอยู่ในช่วงแกว่งตัวลงต่อเนื่อง..เป้าหมายอยู่ที่ 650 จุด(+/-) ดังนั้นจะซื้อถือยาวให้รอดัชนีไหลลงต่ำค่อยๆ ทยอยซื้อ..ส่วนเทรดดิ้งเล่นรอบตามดูแรงซื้อจากแนวรับเพื่อลุ้นดีดกลับเป็นจังหวะสั้นๆ !!” แนวรับ : 710-705*** , 700-690 แนวต้าน : 718-720* , 723-725** , 730***Technical Picks:MILL (Bt 7.45 เป้าเทคนิค 8-8.20 cut loss ถ้าหลุด 7.15)MJD (Bt 3.28 เป้าเทคนิค 3.42-3.50 cut loss ถ้าหลุด 3.20)UV (Bt 2.40 เป้าเทคนิค 2.58-2.60 cut loss ถ้าหลุด 2.30)
