บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 25/08/53
จังหวะซื้อจริงจังยังน่ารอตอนตลาดแกว่งตัวลงต่อ เป้าหมาย 880 หรือต่ำกว่า.. แนวโน้ม: ตลาดหุ้นทั่วโลกยังได้รับแรงกดดันจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาอ่อนแอกว่าคาดของสหรัฐต่อเนื่อง ขณะที่มีรายงานว่าเจ้าหน้าที่เฟด 7 ใน 17 รายซึ่งไม่ได้มีส่วนในการลงมติครั้งที่แล้ว แสดงความไม่มั่นใจต่อมาตรการที่ธนาคารกลางสหรัฐเตรียมที่จะย้ายเงินในพอร์ตลงทุนที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปซื้อพันธบัตรเพิ่ม ซึ่งเป็นมติของเฟดเมื่อวันที่ 10 ส.ค.ที่ผ่านมา รวมทั้งแสดงความกังวลต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจด้วย ขณะที่เจ้าหน้าที่คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ ออกมาเตือนว่าอังกฤษอาจเผชิญความเสี่ยงต่อภาวะถดถอยอีกครั้ง ทำให้นักลงทุนเริ่มเลี่ยงที่จะลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ส่งผลตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงในเช้าวันนี้ โดยส่วนใหญ่ยังรอติดตามดูตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐในช่วงท้ายสัปดาห์นี้ด้วย สำหรับตลาดหุ้นไทย แม้ว่าช่วงที่ผ่านมาจะเคลื่อนไหวได้ดีกว่าตลาดหุ้นอื่นๆ ในภูมิภาค แต่ช่วงนี้ก็ต้องเริ่มระมัดระวังแรงขายด้วยเช่นกัน หลังข่าวการจัดประเภทโครงการที่มีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมผ่านพ้นไปแล้ว แต่เอกชนก็ต้องใช้เวลาในการยื่นขอปลดล็อกจากศาลฯ รวมทั้งต้องมีการจัดทำ HIA และ EIA ให้กับโครงการต่างๆ ด้วยซึ่งคงต้องใช้เวลาระยะหนึ่ง ขณะที่ PTTEP มีข่าวลบจากการเตรียมฟ้องเรียกค่าเสียหายเพิ่มเติมจากอินโดนีเซีย ซึ่งแม้ว่ายังไม่มีข้อสรุปแต่ก็ทำให้ Sentiment ในหุ้นกลุ่ม PTT เสียไป ดังนั้น FSS จึงคาดว่า SET จะยังอยู่ในช่วงแกว่งพักฐานต่อเนื่อง โดยยังคาดหมายโอกาสไหลลงไปแกว่งตัวแถว 880 จุดหรือต่ำกว่าได้ จึงยังแนะนำให้รอหาจังหวะเลือกหุ้นเข้าทยอยซื้อเมื่อตลาดปรับตัวลงต่อ กลยุทธ์: แนะนำให้รอทยอยเข้ารับตอนราคาปรับตัวลง โดยยังเน้นหุ้นที่ราคาตลาดต่ำกว่าราคาตามปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก ได้แก่ KBANK, SCB, BAY, TCAP, KCE, HANA, DELTA, QH, SIRI, SPALI , LPN, DCC, ROJNA และ GFPT เป็นต้นประเด็นสำคัญวันนี้ (+) รมว.คลังและตลาดฯ นำ 9 บจ.และ กทช.ไปโรดโชว์สิงคโปร์ มี BBL, TISCO, PTT, PTTEP, TOP, ADVANC, CPALL, TUF, MINT วันที่ 27 ส.ค. นี้ (+) คาด กนง. ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เพื่อดูแลเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น เป็นบวกกับกลุ่มแบงก์ (แนะนำ SCB เพราะราคาหุ้น laggard ที่สุดสวนทางผลประกอบการ 2H10 ที่จะดีขึ้นมาก) กลุ่มที่มีสภาพคล่องสูงเช่นกลุ่มบันเทิง (BEC, MCOT) ค้าปลีก (CPALL, HMPRO, BIGC, MAKRO, GLOBAL) (+) CK เสนอราคาต่ำสุด 5,029 ล้านบาทสำหรับสัญญาที่ 5 ของรถไฟฟ้าสีน้ำเงิน การที่ CK ได้สัญญาดังกล่าวช่วยลดผลกระทบจากสัญญาที่ 1 ของสายสีน้ำเงินที่ปรากฏว่า ITD ได้ไป ไม่ใช่ CK ทำให้ปัจจุบันมี Backlog ~2.6 หมื่นล้านบาท (ยังไม่รวมโครงการที่เป็น Potential) นอกจากนี้ กลุ่มรับเหมายังมีโอกาสเก็งกำไรได้อีกจากข่าวที่ ครม.อนุมัติ 6.2 หมื่นล้านบาทพัฒนาสุวรรณภูมิ เก็งกำไรได้ทั้ง STEC, ITD, CK (-) PTTEP ถูกรัฐบาลอินโดนีเซียฟ้องเพิ่มเป็น US$780 ล้าน หากต้องจ่ายจริง US$780 ล้าน และสามารถเครดิตภาษีได้ 58% จะคิดเป็นค่าปรับสุทธิ 10,483 ล้านบาท หรือ 7.50 บาท/หุ้น ราคาเป้าหมายปีหน้าจากเดิม 195 บาทจะลดลงเหลือ 135 บาท (ช่วงที่มีข่าวไฟไหม้มอนทาราครั้งแรก ราคาลงไปต่ำสุด 130 บาท) แม้เชื่อว่าโอกาสเกิดมีน้อยแต่ระยะสั้นราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวลง กรณีแย่สุด (ถ้าไม่ฟ้องเพิ่ม) คืออีก 5% เพราะความเสี่ยงมอนทารายังไม่จบและยังไม่ได้มีการบันทึกความเสียหาย แนะนำเป็นทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว XD วันนี้ CCET (0.07), MK (0.10), SAMTEL (0.10), TTCL (0.15) XD พรุ่งนี้ AH (0.26), AS (0.43), BH (0.40), BKKCP (0.185), CPNRF (0.2435), DSGT (0.17), ECL (0.02), FORTH (0.12), FUTUREPF (0.272) Foreign Fund Flow ชะลอตามคาด แม้จะมีซื้อสุทธิโดยส่วนใหญ่ ยกเว้นตลาดหุ้นไต้หวันที่ต่างชาติขายสุทธิมากสุด เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่รอดูตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่จะบ่งบอกถึงทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐและเศรษฐกิจโลกในอนาคต แนวโน้มกระแสเงินทุนจากต่างชาติวันนี้น่าจะยังชะลอตัวต่อเนื่อง เพราะการประกาศตัวเลขล่าสุดเกี่ยวกับบ้านในสหรัฐชะลอตัวและบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจ และหากตัวเลขเศรษฐกิจอื่นที่กำลังทยอยประกาศรวมถึงตัวเลขจีดีพีไตรมาสที่ 2 ของสหรัฐยังแย่อยู่ก็จะเป็นปัจจัยกดดันตลาดในช่วงนี้ต่อไป ดังนั้นระยะสั้นนี้เม็ดเงินจะเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่เสี่ยงมากขึ้น แต่ในด้าน Fund Flow เรากลับมองว่าจะมี Fund Flow ของจีนที่ขายพันธบัตรสหรัฐเพราะราคาพันธบัตรสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุดตั้งแต่เดือน ม.ค 2009 ไหลเข้าลงทุนในเอเชีย Technical View : “ดัชนีไหลลงทดสอบแนวรับแรก 885 จุดแล้วยังทรงตัวได้ แต่โอกาสปรับพักตัวลงทดสอบแนวรับ 880-870 จุดต่อยังเป็นไปได้...ดังนั้นถ้ามีจังหวะดีดขึ้นจึงยังต้องระวังแรงขายจากแนวต้าน 895-900 จุดไว้ก่อน...” แนวรับ : 885*, 880-874**, 870-860*** แนวต้าน : 895-900** , 910-912***Technical Picks:DTAC (Bt 46.25 เป้าเทคนิค 50-55 cut loss ถ้าหลุด 45.25)UNIQ (Bt 3.90 เป้าเทคนิค 4.30-4.50 cut loss ถ้าหลุด 3.80)SIAM (Bt 2.68 เป้าเทคนิค 3-3.10 cut loss ถ้าหลุด 2.50)