หุ้นร้อน

หุ้นร้อน

บมจ.ปตท.อะโรเมติกส์:PTTAR

ทยอยขายทำกำไร

คาดPTTAR ประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 2/52 ที่ 5,041 ล้านบาท คิดเป็นกำไรต่อหุ้น 1.70 บาท เติบโต 23% จากช่วงเดียวกันปีก่อน โดยเป็นผลมาจากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของธุรกิจอะโรเมติกส์, ผลกำไรจากการทำประกันความเสี่ยงราคาน้ำมันและราคาอะโรเมติกส์และผลกำไรจากสต๊อกน้ำมัน

อย่างไรก็ตามคาดว่าผลประกอบการไตรมาส 3/52 มีแนวโน้มอ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญจากไตรมาส 2/52 ค่าการกลั่นสิงคโปร์เฉลี่ยไตรมาส 3/52 ถึงปัจจุบันลดลงมาอยู่ที่ 2.11 เหรียญ/บาร์เรล จาก 4.11 เหรียญ/บาร์เรลในไตรมาสก่อน ก็เป็นอีกปัจจัยลบที่จะฉุดผลการดำเนินงานในไตรมาสสาม

จากกำไรครึ่งปีแรกที่คิดเป็น 98% ของประมาณการกำไรเดิมของฝ่ายวิเคราะห์บล.กิมเอ็งฯ (ส่วนใหญ่เป็นกำไรสต๊อกน้ำมัน) ทำให้ปรับประมาณการกำไรปีนี้ขึ้น 36% เป็น 9,398 ล้านบาทหรือ 3.17 บาท/หุ้น จากผลดังกล่าวทำให้ราคาหุ้นเป้าหมายปรับเพิ่มขึ้นเป็น 22 บาท อ้างอิงอัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น (พีอี เรโช) 7 เท่า (ลดลงจาก 9 เท่าเนื่องจากแนวโน้มผลกำไรที่เป็นขาลงในครึ่งปีหลัง) แม้ราคาหุ้นปัจจุบันจะมีช่วงปรับขึ้นหรืออัพไซด์ อยู่ 12% จากราคาเหมาะสมใหม่ แต่แนวโน้มขาลงในครึ่งปีหลังทำให้คาดว่าราคาหุ้นจะอ่อนตัวลงได้ จึงคงคำแนะนำ ทยอยขายทำกำไร โดยหาจังหวะการฟื้นตัวของราคาหุ้นจากผลประกอบการไตรมาส 2/52 เป็นจังหวะในการขายทำกำไร

ที่มา: บล.กิมเอ็งฯ

บมจ.ธนาคารกรุงศรีอยุธยา:BAY

ซื้อเมื่ออ่อนตัว

BAY รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/52 ที่ 1,752 ล้านบาท สูงกว่าที่คาดไว้จากรายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโตดีเกินคาด 16.8% จากไตรมาสแรกและ 13.1% จากช่วงเดียวกันปีก่อน สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมการเป็นตัวแทนจำหน่ายประกัน (Bancassurance) เป็นสำคัญ สำหรับกำไรสุทธิงวด 6 เดือนแรกอยู่ที่ 2,780 ล้านบาท คิดเป็น 51% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 2552

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) สำหรับไตรมาส 2/52 อยู่ที่ 3.94% ลดลงเล็กน้อย 0.2% จากปีก่อน แต่เพิ่มขึ้นสูง 0.46% จากไตรมาสก่อน สาเหตุหลักเกิดจากการลดลงอย่างรวดเร็วของอัตราดอกเบี้ยในไตรมาส 4/51 และ 1/52 ส่งผลกระทบทันทีต่อรายได้เงินให้สินเชื่อ ในขณะที่ผลกระทบที่ทำให้ต้นทุนทางการเงินลดลงจะทยอยเกิดขึ้นภายหลัง เนื่องจากส่วนใหญ่เป็นเงินฝากประจำ โดยเงินฝากเหล่านี้ได้ทยอยครบกำหนดและเปลี่ยนเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในไตรมาส 2/52

BAY รายงานยอดสินเชื่อคงค้าง ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2552 ที่ 556,160 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21,034 ล้านบาท หรือ 3.93% จากสิ้นไตรมาสก่อน สาเหตุหลักเกิดจากการเข้าซื้อกิจการ AIGRB และ AIGCC แต่สินเชื่องวด 6 เดือนแรกยังคงลดลงเล็กน้อย 917 ล้านบาท หรือ 0.16% จากสิ้นปีก่อน สาเหตุหลักมาจากความต้องการสินเชื่อที่ลดลงตามภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว โดยธนาคารสามารถชดเชยการหดตัวของสินเชื่อจากธุรกิจปกติด้วยสินเชื่อที่เกิดจากการเข้าซื้อกิจการดังกล่าวจำนวนประมาณ 21,000 ล้านบาท ส่งผลให้สัดส่วนสินเชื่อรายย่อยของธนาคารเพิ่มขึ้นจาก 32% เป็น 35%

จากแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์และผลประกอบการที่ดีขึ้น ทำให้ต้นทุนเงินลงทุน (cost of equity) ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 11.5% จาก 12 % ส่งผลให้มูลค่าที่เหมาะสมเพิ่มขึ้นจาก 15.00 บาท/หุ้น เป็น 17.20 บาท/หุ้น อ้างอิงกับ 1.18 เท่าของมูลค่าทางบัญชีปี 2552 ซึ่งมองว่า BAY มีโอกาสเติบโตที่สูงในธุรกิจสินเชื่อรายย่อย ดังนั้นจึงคงคำแนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว

ที่มา: บล.กิมเอ็งฯ

บมจ.ท่าอากาศยานไทย: AOT

ทยอยสะสม

AOT รายงานตัวเลขงวดไตรมาส 3/52 (เม.ย. - มิ.ย.) มีผู้โดยสารขาออก 5.77 ล้านคน ลดลง 18.1% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และจำนวนเที่ยวบินที่ 86,712 เที่ยว ลดลง 11.3% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ดีกว่าที่ฝ่ายวิเคราะห์ บล.กิมเอ็งฯ คาดไว้ ปริมาณขนส่งลดลงสาเหตุหลักมาจากผลของฤดูกาลท่องเที่ยวที่ซบเซา และปัญหาไข้หวัดใหญ่ 2009

คาดการณ์รายได้ค่าธรรมเนียมการใช้สนามบิน ที่ 1,982 ล้านบาท ลดลง 20% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และรายได้ค่าธรรมเนียมลงจอดอากาศยานที่ 684 ล้านบาท ลดลง 35% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ซึ่งลดลงมากเนื่องจากการลดค่าธรรมเนียมลงจอดอากาศยาน 30% ตั้งแต่เดือน พ.ค. 2552 บริษัทจะรับรู้รายได้ค่าเช่าพื้นที่ส่วนเกินสุทธิจากบริษัท คิงเพาเวอร์ฯ จำนวน 240 ล้านบาท ซึ่งมีการรับรู้ไปบางส่วนแล้วเหลือที่จะรับรู้ในงวดไตรมาส 3 ราว 100 ล้านบาท ดังนั้นคาดว่า AOT จะมีกำไรสุทธิไตรมาส 3/52 ที่ 441 ล้านบาท (0.31 บาท/หุ้น) ลดลง 88% จากช่วงเดียวกันปีก่อน โดยคาดว่ามีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 424 ล้านบาท จากเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยน

ยังคงประเมินมูลค่าหุ้นที่ 31 บาท/หุ้น โดยใช้วิธีคิดลดกระแสเงินสดของปีบัญชีหน้า 2552/53 - ปี 2561/62 รวม 10 ปี อัตราคิดลดที่ 13% ราคาหุ้นปัจจุบันมีส่วนต่างจากราคาเหมาะสมเพียง 7.8% ดังนั้นจึงปรับคำแนะนำเป็น ทยอยสะสม

ที่มา :บล.กิมเอ็งฯ

Advertisement Replay Ad
คนดูใจหายวาบ นักแสดงโชว์จระเข้ภูเก็ต โดนงับหัวฝังคมเขี้ยว

คนดูใจหายวาบ นักแสดงโชว์จระเข้ภูเก็ต โดนงับหัวฝังคมเขี้ยว

เชน ธนา ซื้อของขวัญชิ้นใหญ่ไม่ธรรมดา เซอร์ไพรส์วันเกิดภรรยา

เชน ธนา ซื้อของขวัญชิ้นใหญ่ไม่ธรรมดา เซอร์ไพรส์วันเกิดภรรยา

โลกตะลึง เด็กชายอินโดฯ “ออกไข่” 2 ปี นับได้กว่า 20 ฟอง

โลกตะลึง เด็กชายอินโดฯ “ออกไข่” 2 ปี นับได้กว่า 20 ฟอง

ชาวบ้านโห่ไล่พระ เพราะไม่เปิดวัดช่วยคนเดือดร้อน บ้านโดนไฟไหม้

ชาวบ้านโห่ไล่พระ เพราะไม่เปิดวัดช่วยคนเดือดร้อน บ้านโดนไฟไหม้

พานทองแท้ ลงรูปแค่ 1 นาที ทักษิณ-ยิ่งลักษณ์ เช็คอินอยู่สิงคโปร์

พานทองแท้ ลงรูปแค่ 1 นาที ทักษิณ-ยิ่งลักษณ์ เช็คอินอยู่สิงคโปร์

เปิดภาพครอบครัวของอดีตนักร้อง "เจอาร์" พ่อแม่ลูกน่ารักมาก

เปิดภาพครอบครัวของอดีตนักร้อง "เจอาร์" พ่อแม่ลูกน่ารักมาก

ชาญเทพ สั่งปลด “ตำรวจ 191” เมายาซ่า-พกปืนข่มขู่ชาวบ้าน

ชาญเทพ สั่งปลด “ตำรวจ 191” เมายาซ่า-พกปืนข่มขู่ชาวบ้าน

เปิดภาพนาทีคนร้ายดักฆ่าปาดคอคนขับรถตู้ คาดปมแย่งที่จอดรถ

เปิดภาพนาทีคนร้ายดักฆ่าปาดคอคนขับรถตู้ คาดปมแย่งที่จอดรถ

ผบก.กาญจน์ฯ ย่องเงียบรายงานตัว ศปก.ตร.แล้ว ปมหวย 30 ล้าน

ผบก.กาญจน์ฯ ย่องเงียบรายงานตัว ศปก.ตร.แล้ว ปมหวย 30 ล้าน

หญิง รฐา เปลือยใจเล่าความรักปัจจุบัน คนนี้ไม่ได้แย่งจากใครมา

หญิง รฐา เปลือยใจเล่าความรักปัจจุบัน คนนี้ไม่ได้แย่งจากใครมา

หนุ่มตกงานคิดการใหญ่ เทน้ำมันจุดไฟเผากลางธนาคาร หวังปล้นเงิน

หนุ่มตกงานคิดการใหญ่ เทน้ำมันจุดไฟเผากลางธนาคาร หวังปล้นเงิน

หนุ่มติดหนี้พนัน-ยักยอกเงินออฟฟิศ คิดสั้นโดดให้รถไฟชนร่างกระจุย

หนุ่มติดหนี้พนัน-ยักยอกเงินออฟฟิศ คิดสั้นโดดให้รถไฟชนร่างกระจุย

เปิดวาร์ป "โมสต์ วิศรุต" จ้อย บุพเพสันนิวาส มา 2 ตอนสาวกรี๊ด

เปิดวาร์ป "โมสต์ วิศรุต" จ้อย บุพเพสันนิวาส มา 2 ตอนสาวกรี๊ด

เกรซ กาญจน์เกล้า อวดหุ่นเป๊ะในทะเล ออร่าความขาวแข่งกับแสงแดด

เกรซ กาญจน์เกล้า อวดหุ่นเป๊ะในทะเล ออร่าความขาวแข่งกับแสงแดด

นักธุรกิจหนุ่มวัย 25 ถูกหลอกซื้อโควต้าลอตเตอรี่ เสียหายเกือบ 14 ล้าน

นักธุรกิจหนุ่มวัย 25 ถูกหลอกซื้อโควต้าลอตเตอรี่ เสียหายเกือบ 14 ล้าน

สามีภรรยาชาวรัสเซียเลี้ยง เสือพูม่า ชาวเน็ตเอ็นดูกดติดตามเพียบ

สามีภรรยาชาวรัสเซียเลี้ยง เสือพูม่า ชาวเน็ตเอ็นดูกดติดตามเพียบ

หนุ่มหมู่บ้านใกล้เคียงป้าทุบรถ เผยพ่อตายเพราะตลาดเป็นเรื่องจริง

หนุ่มหมู่บ้านใกล้เคียงป้าทุบรถ เผยพ่อตายเพราะตลาดเป็นเรื่องจริง

5 หลักฐานมัด เคน ธีรเดช กาลเวลาฆ่าไม่ตาย เขาเป็นแวมไพร์ ไม่ใช่คน!

5 หลักฐานมัด เคน ธีรเดช กาลเวลาฆ่าไม่ตาย เขาเป็นแวมไพร์ ไม่ใช่คน!

ชายอินเดียทำระทึก แอบปีนเข้ากรงสิงโต จนท.เสี่ยงชีวิตลากตัวออกมา

ชายอินเดียทำระทึก แอบปีนเข้ากรงสิงโต จนท.เสี่ยงชีวิตลากตัวออกมา

ฝากขัง "ดาบตำรวจ" มือยิงบริษัทเดินรถดับ 2 ราย ค้านการประกันตัว

ฝากขัง "ดาบตำรวจ" มือยิงบริษัทเดินรถดับ 2 ราย ค้านการประกันตัว

ส่งอีเมล์ให้เพื่อน

ส่งให้เพื่อนหลายคนใส่ “,” (ส่งพร้อมกันมากสุด 50 อีเมล์)

ส่งอีเมล์