หุ้นร้อน

หุ้นร้อน

บมจ.ปตท. :PTT

ซื้อ: ราคาพื้นฐาน 310 บ.

จากการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันที่ 18 สิงหาคม ที่ผ่านมาของ PTT ทำให้ฝ่ายวิเคราะห์บล.บัวหลวงฯ มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มธุรกิจก๊าซในไตรมาส 3/52 ผู้บริหารยืนยันว่าการควบรวมกิจการจะเสร็จสิ้นในไตรมาส 4/52 ขณะนี้ยังอยู่ระหว่างศึกษาความเป็นไปได้ โดยคาดว่าการควบรวมจะเป็นลักษณะค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าที่จะเป็นการควบรวมหลายๆบริษัทในคราวเดียว

ผู้บริหาร PTT กล่าวว่ารัฐบาลได้ตกลงจะให้เงินชดเชย 300 ล้านบาทต่อเดือน (คิดเป็น 2 บาทต่อกก.) สำหรับการขาย NGV แต่ยังไม่ทราบเวลาที่จะเริ่มดำเนินการแน่นอน โดยอาจจะเป็นในสิ้นปีนี้ มุมมองของฝ่ายวิเคราะห์บล.กิมเอ็งฯ มองว่า การจ่ายเงินชดเชยในส่วนที่ขาดทุน (ในกรณีที่ผ่านอนุมัติ) จะไม่ส่งผลกระทบต่อแนวโน้มกำไรของ PTT มากนัก เนื่องจากอาจถูกหักกลบกับยอดขาย NGV ที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากรัฐบาลสนับสนุนการใช้ NGV

ผู้บริหารกล่าวว่าธุรกิจก๊าซยังมีแนวโน้มแข็งแกร่งในไตรมาส 3/52 ปริมาณขายก๊าซคาดว่าจะปรับตัวขึ้น จากเศรษฐกิจฟื้นตัวขณะที่ผลการดำเนินงานของโรงแยกก๊าซ คาดว่าจะแข็งแกร่งต่อเนื่อง จากราคาวัตถุดิบที่ถูกลง (ก๊าซเป็นวัตถุดิบพื้นฐาน) และจากอัตราการใช้กำลังการผลิตระดับสูง เนื่องจากอัตราการใช้กำลังการผลิตเต็มกำลังของโรงงานปิโตรเคมี

แนะนำ ซื้อ หุ้นPTT

ที่มา บล.บัวหลวงฯ

บิ๊กซี ซูเปอร์เซ็นเตอร์ :BIGC

ถือ:ราคาพื้นฐาน 47 บ.

เชื่อว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมาได้สะท้อนการคาดการณ์กำไรที่ฟื้นตัวในไตรมาส 4/52 ไว้แล้ว ปัจจุบันหุ้น BIGC ซื้อขายอยู่ที่อัตราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น (พีอี เรโช)ช่วงกลางวัฏจักรที่ 12.5 เท่าสำหรับปี 2553 โดยมองว่าหุ้นไม่ควรซื้อขายในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว เนื่องจากแนวโน้มการเติบโตไม่น่าดึงดูดนัก จึงเลื่อนมาใช้ราคาเป้าหมายปี 2553 และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 47 บาท โดยคำนวณจากพี/อี ช่วงกลางวัฏจักร พร้อมให้คำแนะนำซื้อหุ้น BIGC

ผู้บริหารฺ BIGC ให้ความเห็นในการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันที่ 18 สิงหาคมที่ผ่านมาว่า การขยายตัวของยอดขายต่อสาขาเดิมในไตรมาส 3/52 จะยังคงติดลบ (หลังติดลบ 3% ในไตรมาส 1/52 และติดลบ 2.5% ในไตรมาส 2/52) เนื่องจากยอดขายสินค้าอุปโภค ซึ่งให้อัตรากำไรสูงยังคงอ่อนตัว มีเพียงสินค้าประเภทอาหารที่ให้อัตรากำไรต่ำ ดังนั้นเพื่อรับมือกับยอดขายที่อ่อนตัวและการแข่งขันที่รุนแรงด้านราคา BIGC อาจต้องให้โปรโมชันมากขึ้น ซึ่งจะกดดันอัตรากำไรในที่สุด และมองว่ารายได้ที่มาจากส่วนลดของซัพพลายเออร์ จะสามารถชดเชยกับอัตรากำไรจากยอดขายที่ปรับลดลงได้ในไตรมาส 3/52

อย่างไรก็ตามคาดว่ายอดขายต่อสาขาเดิมจะกลับมาขยายตัวตั้งแต่ไตรมาส 4/52 จากการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นของผู้บริโภค ส่วนอัตรากำไรก็น่าจะปรับตัวดีขึ้นจากยอดขายสินค้าอุปโภคที่ฟื้นตัว ซึ่งแสดงนัยว่ากำไรจะทำระดับต่ำสุดในไตรมาส 3/52

ที่มา บล.บัวหลวงฯ

บมจ. น้ำตาลขอนแก่น :KSL

หุ้นราคาแพงแล้ว

ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2552/53 (พ.ย. 52 - ต.ค. 53) เพิ่มขึ้น 12% เป็น 1,406 ล้านบาท (0.91 บาท/หุ้น) โดยคาดว่า KSL จะได้ประโยชน์จากราคาน้ำตาลในตลาดโลกที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากความต้องการนำเข้าน้ำตาลจากอินเดีย ปัจจุบัน KSL ได้ทำสัญญาขายล่วงหน้าไปแล้วกว่า 80% ในส่วนของน้ำตาลโควตา ข. และ โควตา ค. ที่ราคาเฉลี่ยประมาณ 19 เซ็นต์/ปอนด์ โดยสัดส่วนในการล็อกสัญญาอิงตามที่สำนักงานคณะกรรมการอ้อยและน้ำตาล (สนอ.) ได้ทำไว้ ยังคงเหลือสัดส่วนอีก 30% ที่ยังไม่ได้ล็อกราคาขาย ดังนั้นจึงคาดการณ์ราคาขายน้ำตาลเฉลี่ยในปี 2552/53 ที่ 16.2 บาท/กก. เพิ่มขึ้น 24% จากช่วงเดียวกันปีก่อน

อย่างไรก็ดีด้วยระบบน้ำตาลในประเทศเป็นแบบ 70:30 คือ ชาวไร่ได้ 70% และโรงงานได้ 30% ดังนั้นคาดว่าต้นทุนค่าอ้อยปีหน้าก็จะเพิ่มขึ้น 7% เป็น 1,168 บาท/ตันอ้อย

ประเมินมูลค่าหุ้นด้วยวิธีคิดลดกระแสเงินสด (DCF) ระยะเวลา 5 ปี ตั้งแต่ปีบัญชี 2552/53 - 2556/57 ใช้อัตราคิดลดที่ 11% จะได้มูลค่าเหมาะสมที่ 12.50 บาท ราคาหุ้น KSL ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 38% ในรอบ 1 เดือน ซึ่งปัจจุบันซื้อขายสูงกว่าราคาเหมาะสมที่ปรับใหม่ของฝ่ายวิเคราะห์บล.กิมเอ็งฯแล้ว ดังนั้นจึงปรับลดคำแนะนำเป็น เต็มมูลค่า สำหรับหุ้น KSL

ที่มา บล.กิมเอ็งฯ

Advertisement Replay Ad
กรณ์ ณรงค์เดช เปิดใจหลังขอ “ศรีริต้า” เป็นแฟน ไม่ต้องหลบๆ ซ่อนๆ แล้ว

กรณ์ ณรงค์เดช เปิดใจหลังขอ “ศรีริต้า” เป็นแฟน ไม่ต้องหลบๆ ซ่อนๆ แล้ว

ขนลุกซู่ หนุ่มเล่านาทีจงอางเข้าบ้าน แม่ยายเจรจาดีๆ ที่นี่ไม่ใช่ที่ของท่าน

ขนลุกซู่ หนุ่มเล่านาทีจงอางเข้าบ้าน แม่ยายเจรจาดีๆ ที่นี่ไม่ใช่ที่ของท่าน

คึกคักเหมือนเดิม ตลาดรอบบ้านป้าทุบรถยังเปิดขาย จัดระเบียบจริงจังพรุ่งนี้

คึกคักเหมือนเดิม ตลาดรอบบ้านป้าทุบรถยังเปิดขาย จัดระเบียบจริงจังพรุ่งนี้

ยอมใจออเจ้า เบลล่า คลิปหน้าสดเข้ายิมออกกำลังกาย เหนื่อยแต่ยังสวยเป๊ะ

ยอมใจออเจ้า เบลล่า คลิปหน้าสดเข้ายิมออกกำลังกาย เหนื่อยแต่ยังสวยเป๊ะ

จับแล้วมือยิงสวป.อุ้มผาง พบคนร้ายเป็นตำรวจ ตชด.34

จับแล้วมือยิงสวป.อุ้มผาง พบคนร้ายเป็นตำรวจ ตชด.34

งานวิวาห์ เตย กัญญกร นางเอก-นางร้ายช่อง 7 แท็กทีมเป็นเพื่อนเจ้าสาว

งานวิวาห์ เตย กัญญกร นางเอก-นางร้ายช่อง 7 แท็กทีมเป็นเพื่อนเจ้าสาว

ทนายตั้ม โต้ไม่ได้ขู่ ครูปรีชา เตือนเพราะหวังดี “ทำแบบนี้ เหมือนไม่มีสำนึก”

ทนายตั้ม โต้ไม่ได้ขู่ ครูปรีชา เตือนเพราะหวังดี “ทำแบบนี้ เหมือนไม่มีสำนึก”

ปิดบางตลาดข้างบ้านป้า 27 ก.พ. นีิ้  ผู้ค้าเครียด เผย ไม่รู้ว่าเจ้าของตลาดทำไม่ถูกต้อง

ปิดบางตลาดข้างบ้านป้า 27 ก.พ. นีิ้ ผู้ค้าเครียด เผย ไม่รู้ว่าเจ้าของตลาดทำไม่ถูกต้อง

“ทราย” ปัดสร้างกระแสจวกคนจอดรถขวางบ้าน เข้าใจหัวอกป้าขวานพิฆาต

“ทราย” ปัดสร้างกระแสจวกคนจอดรถขวางบ้าน เข้าใจหัวอกป้าขวานพิฆาต

สวป.สภ.อุ้มผาง ถูกคนใกล้ชิดยิงท้ายทอย อาการโคม่า

สวป.สภ.อุ้มผาง ถูกคนใกล้ชิดยิงท้ายทอย อาการโคม่า

10 ดาวดังประดับวงการมากว่า 20 ปี ถึงวันนี้ยังโดดเด่นไม่ตกซีน 

10 ดาวดังประดับวงการมากว่า 20 ปี ถึงวันนี้ยังโดดเด่นไม่ตกซีน 

บริการด้วยหัวใจ คนขับแท็กซี่ใจดีแจกอั่งเปาให้ผู้โดยสารทุกปี

บริการด้วยหัวใจ คนขับแท็กซี่ใจดีแจกอั่งเปาให้ผู้โดยสารทุกปี

หนุ่มสาวจีนลงเล่นน้ำทะเลหน้าโรงแรมตอนค่ำ ตาย 2 เจ็บ 2 สูญหาย 1

หนุ่มสาวจีนลงเล่นน้ำทะเลหน้าโรงแรมตอนค่ำ ตาย 2 เจ็บ 2 สูญหาย 1

โดม ย้อนวันวานสมัยไปเรียนที่อเมริกา 14 ปีผ่านไปยังหล่อเหมือนเดิม

โดม ย้อนวันวานสมัยไปเรียนที่อเมริกา 14 ปีผ่านไปยังหล่อเหมือนเดิม

โชเฟอร์ตุ๊กตุ๊กเมายา ซิ่งรถชนตร.สาหัส ลากร่างไกล 10 เมตร

โชเฟอร์ตุ๊กตุ๊กเมายา ซิ่งรถชนตร.สาหัส ลากร่างไกล 10 เมตร

เจ้าแม่นาคี "แต้ว ณฐพร" รำบวงสรวงถวายพระบรมธาตุนาดูน

เจ้าแม่นาคี "แต้ว ณฐพร" รำบวงสรวงถวายพระบรมธาตุนาดูน

ทุบสถิติ! แม่สุนัขโดเบอร์แมนออกลูก 18 ตัว มากสุดในออสเตรเลีย

ทุบสถิติ! แม่สุนัขโดเบอร์แมนออกลูก 18 ตัว มากสุดในออสเตรเลีย

"น้องบีม" เด็กพิการถูกทนายโกงเงิน ฝันเป็นจริง ได้เป็นเจ้าของร้านกาแฟสด

"น้องบีม" เด็กพิการถูกทนายโกงเงิน ฝันเป็นจริง ได้เป็นเจ้าของร้านกาแฟสด

มอบตัวแล้ว สาวทอมร่วมกับพวกอุ้มเหยื่อวัย 19 ปี

มอบตัวแล้ว สาวทอมร่วมกับพวกอุ้มเหยื่อวัย 19 ปี

สรุปข่าวเด่นรอบสัปดาห์ ประจำวันที่ 18-24 ก.พ. 2561

สรุปข่าวเด่นรอบสัปดาห์ ประจำวันที่ 18-24 ก.พ. 2561

ส่งอีเมล์ให้เพื่อน

ส่งให้เพื่อนหลายคนใส่ “,” (ส่งพร้อมกันมากสุด 50 อีเมล์)

ส่งอีเมล์